Оптимальная доля акций и облигаций в портфеле новичка: простые правила для старта
июн, 30 2025
Вы только начали инвестировать и не знаете, сколько денег вкладывать в акции, а сколько - в облигации? Это нормально. Многие новички думают, что есть один правильный ответ - 60 на 40, 70 на 30, или что-то ещё. Но на самом деле оптимальная доля акций и облигаций - это не формула из учебника. Это ваш личный баланс между тем, что вы хотите получить, и тем, что вы готовы пережить.
Почему нельзя просто взять правило "100 минус возраст" и забыть?
Вы наверняка слышали: "Ваша доля облигаций должна равняться вашему возрасту". То есть, если вам 30 лет - 30% в облигации, 70% в акции. Или, по другой версии, "100 минус возраст" - тогда у вас 70% акций. Это удобно. Просто. Но это не всегда правильно.Правило работает, если вы живёте в мире, где инфляция - 2%, доходность облигаций - 5%, а акции растут на 8% в год. Но в России в 2023-2025 годах ключевая ставка была 15%. Облигации ОФЗ давали доходность близкую к ней - 14-15% годовых. Акции в это время падали на 20-30% из-за санкций и нестабильности. В таких условиях правило "70 на 30" могло бы привести к серьёзному убытку, если бы вы вложились в акции в самый неподходящий момент.
История показывает: портфель 70% акций и 30% облигаций давал в среднем 9,4% в год за 94 года. Но в худшие годы он терял больше 26%. Если вы не готовы смотреть, как ваш депозит падает на треть - вы не должны держать столько акций. Не потому что вы слабый, а потому что ваша цель - не заработать максимум, а не сойти с ума от стресса.
Какие портфели реально работают для новичков?
Вот три реальных схемы, которые используют российские эксперты для начинающих. Не идеальные. Не универсальные. Просто рабочие.- Консервативный портфель (для тех, кто боится потерять деньги): 20-30% акций, 60-70% облигаций, 10-15% в депозитах. Подходит для людей старше 50, для тех, кто планирует использовать деньги через 3-5 лет, или для тех, кто паникует при падении рынка на 10%. В этом портфеле облигации - ОФЗ, Сбербанк, Газпром. Акции - только крупнейшие компании (голубые фишки). Денежная часть - на случай аварии: если вдруг сломается машина или понадобится операция.
- Умеренный портфель (для большинства новичков): 50-60% акций, 30-40% облигаций, 5-10% в кэше. Это самый популярный выбор для людей 25-45 лет, у которых есть стабильный доход и горизонт инвестирования 7-15 лет. Вы не будете спать плохо, но и доход будет выше, чем на вкладе. Здесь можно включить 2-3 вида облигаций: ОФЗ, корпоративные облигации первого эшелона и пару облигаций с доходностью выше 12%. Акции - индексный фонд РТС или 3-5 акций из разных секторов: энергетика, банки, телеком.
- Агрессивный портфель (для тех, кто готов ждать 10+ лет): 70-80% акций, 10-15% облигаций, 5-10% в золоте или сырье. Только для молодых людей (до 35 лет), у которых нет ипотеки, кредитов и семейных обязательств. И только если вы готовы не смотреть на счет 2-3 года. В этом портфеле облигации - не для дохода, а для стабильности. Они не позволят вам продать всё в панике, когда акции упадут на 40%.
Что делать, если у вас нет 100 000 рублей для старта?
Многие думают: "Я не могу начать, пока не накоплю 500 тысяч". Это неправда. Вы можете начать с 5 тысяч. Главное - не ждать идеального момента.Начните с консервативного портфеля. Вложите 3000 рублей в ОФЗ-И (облигации с купоном), 1500 рублей - в ETF на акции российских компаний (например, FXUS или RUSI), и 500 рублей - на депозит в банке. Это ваш первый портфель. Через полгода добавьте ещё 3000 рублей - и снова распределите по тем же пропорциям. Не пытайтесь купить всё сразу. Постепенное вложение - это не слабость, а стратегия. Это называется "усреднение по цене". Вы покупаете акции и облигации по разным ценам. Когда рынок падает - вы покупаете дешевле. Когда растёт - вы уже купили часть до этого.
Сбербанк, ВТБ, Открытие и другие банки позволяют покупать облигации и акции с минимальной суммой - от 1000 рублей. Не надо ждать "большого старта". Начните с малого. Главное - начать.
Почему ребалансировка - это не про трейдинг, а про спокойствие
Представьте: вы купили портфель 60% акций и 40% облигаций. Через год акции выросли на 25%, а облигации - на 5%. Теперь у вас не 60/40, а 68/32. Вы стали более рискованным инвестором, чем планировали. Это не страшно. Но это значит, что вы потеряли контроль над своим профилем.Ребалансировка - это не про то, чтобы угадать, где дешевле. Это про то, чтобы вернуть портфель к вашему плану. Раз в год, в один и тот же месяц, вы продаёте часть акций, которые выросли, и покупаете облигации, которые стали дешевле. Вы не пытаетесь заработать на этом. Вы просто возвращаете баланс. Это снижает стресс. Вы не думаете: "А вдруг сейчас упадёт?" - потому что знаете: у меня есть запас прочности.
Иногда ребалансировка требует продажи акций, когда все вокруг говорят: "Растут! Не продавай!". Но вы продаете - потому что ваш план говорит: "Хватит". Это самое важное умение в инвестициях. Не угадывать рынок. А следовать своему плану.
Что ещё важно: не забывайте про подушку безопасности
Если у вас нет денег на 3-6 месяцев расходов - вы не инвестор. Вы просто человек с банковским счетом, который боится тратить. Инвестиции - это не замена сбережениям. Это их продолжение.Перед тем как вложить хоть рубль в акции или облигации, убедитесь, что у вас есть 100 000-150 000 рублей на чёрный день. Не в акциях. Не в облигациях. Не в крипте. А в депозите или на банковской карте. Без ограничений. Без штрафов. Сразу доступные. Если вы потеряете работу - вы не будете вынуждены продавать акции в минусе. Вы будете жить, пока не найдёте новую работу.
Это не "дополнительно". Это основа. Без подушки безопасности любая стратегия - игра в рулетку.
Не слушайте советы из соцсетей
Вы видите: "Купи акции Газпрома - будет 30% дохода!" или "Облигации - это мусор, только акции работают". Это не советы. Это реклама. Или эмоции.Никто не знает, что будет с акциями через год. Даже управляющие фондов. Даже Райффайзенбанк. Даже Сбер. Но все они знают одно: если вы распределите активы разумно, держите их долго и не паникуете - вы почти наверняка заработаете больше, чем на вкладе.
Ваша задача - не найти самый выгодный актив. Ваша задача - построить систему, которая будет работать, даже если вы забудете про неё на год. Система, которая не требует от вас знаний трейдинга, анализа балансов, прогнозирования курса рубля. Простая. Понятная. Стабильная.
Что делать прямо сейчас?
1. Определите свой возраст и горизонт инвестирования. Если вы младше 35 и не планируете покупать квартиру в ближайшие 5 лет - начните с 60% акций и 40% облигаций. Если старше 45 или хотите купить что-то через 3-5 лет - начните с 40% акций и 60% облигаций.2. Откройте счёт в брокере, который позволяет покупать облигации и акции с минимальными комиссиями. Например, СберИнвест, ВТБ, Тинькофф. Не надо искать "самый дешёвый" - ищите удобный.
3. Купите 3-5 облигаций. ОФЗ-ИН (с индексацией к инфляции) - лучший выбор. Потом добавьте 1-2 корпоративные облигации от Сбербанка или Газпрома.
4. Купите ETF на индекс РТС или 2-3 акции крупных компаний. Не больше. Не надо диверсифицировать по 20 активам. Начните с 5.
5. Вложите 5-10% в депозит. На случай чрезвычайной ситуации.
6. Через год - пересчитайте доли. Если акции стали больше 70% - продайте немного и купите облигаций. Просто так. Без эмоций.
7. Повторяйте пункт 6 каждый год. И не смотрите на счет чаще, чем раз в квартал.
Инвестиции - это не про то, чтобы быть умным. Это про то, чтобы быть последовательным. Вы не должны быть гением. Вы должны просто не сдаваться.
Какую долю акций и облигаций выбрать новичку в 2025 году?
Для новичка в 2025 году лучше начать с умеренного портфеля: 50-60% акций и 30-40% облигаций. Если вы старше 45 лет или планируете использовать деньги в ближайшие 5 лет - снизьте долю акций до 40%. Если вам меньше 35 лет и вы не боитесь риска - можно начать с 70% акций. Главное - не менять пропорции в панике. Стабильность важнее, чем попытка угадать рынок.
Можно ли начать с 10 000 рублей?
Да. Вы можете начать с 10 000 рублей. Разделите их: 6000 рублей - в ОФЗ-ИН, 3000 - в ETF на акции РТС, 1000 - на депозит. Это ваш первый портфель. Потом добавляйте по 2-5 тысяч в месяц, распределяя их в тех же пропорциях. Главное - не ждать, пока накопите "достаточно". Начинайте сейчас. Даже с маленькой суммы.
Почему облигации лучше, чем вклады?
Облигации ОФЗ и корпоративные облигации первого эшелона (Сбер, Газпром) дают доходность выше, чем вклады, и при этом почти не рискованнее. В 2023-2025 годах ОФЗ-ИН приносили 14-16% годовых, а вклады - 10-12%. Облигации также защищены от инфляции (если это ОФЗ-ИН), а вклады - нет. Кроме того, облигации можно продать в любой момент, а вклад - только после окончания срока.
Стоит ли новичку покупать акции отдельных компаний?
Можно, но не первым шагом. Лучше начать с ETF - это пакет из 50-100 акций сразу. Например, ETF на индекс РТС. Это снижает риск: если одна компания упадёт, остальные компенсируют. Если вы всё же хотите купить отдельные акции - берите только крупные: Сбербанк, Газпром, Роснефть. Не трогайте "маленькие" акции - они слишком рискованные для новичка.
Что делать, если рынок упал на 20%?
Не продавайте. Если у вас умеренный портфель - 60% акций и 40% облигаций - то облигации уже компенсировали часть потерь. В такие моменты лучше купить ещё немного акций - если у вас есть свободные деньги. Это называется "покупать в панике". Исторически рынок всегда восстанавливался. Тот, кто продал в 2022 году, потерял. Тот, кто купил - выиграл через год.
Anton Pa
ноября 16, 2025 AT 09:52Блин, а я думал, что 80/20 - это круто 🤡 А оказалось, что я просто мазохист с депозитом в 3к и страхом перед кризисами. Спасибо, теперь я знаю, почему сплю как убитый - потому что не вкладывался в облигации. Уже купил ОФЗ-ИН, теперь жду, когда они начнут приносить деньги, а не стресс 😅
Нонна Коваленко
ноября 17, 2025 AT 23:38ВОТ ЭТО ТАК ПОЯСНИЛИ ЧТО Я ПЛАКАЛА ОТ ВОСПИТАНИЯ 🥹 Я ТРИ ГОДА ПРОСИЛА МАМУ КУПИТЬ АКЦИИ А ОНА ВКЛАДЫ В СБЕР НЕ ТРОГАЛА И ВДРУГ ОКАЗЫВАЕТСЯ Я МОГЛА БЫ ИМЕТЬ 15% ГОДОВЫХ А НЕ 7% С ПРОЦЕНТАМИ НА КАРТЕ КОТОРЫЕ ОТЪЕДАЮТ ИНФЛЯЦИЯ 🤯 ПОШЛА СЕЙЧАС В СБЕРИНВЕСТ ПОКУПАТЬ ОФЗ ПОД 14% С ИНДЕКСАЦИЕЙ К ИНФЛЯЦИИ ПОЕХАЛИ БАБУЛЬКИ НА АКЦИИ ПОЕХАЛИ
Nikita Nikiforov
ноября 19, 2025 AT 08:54Интересно, что в статье не упомянута важная деталь - инфляция в России в 2023-2025 годах была не стабильной, а волнообразной, и ОФЗ-ИН действительно были лучшим инструментом, но только для тех, кто понимал, что индексация работает с задержкой в 2-3 месяца. Также стоит отметить, что корпоративные облигации вроде Сбера и Газпрома в 2024 году начали демонстрировать повышенную волатильность из-за изменения кредитных рейтингов, и хотя их купоны были выше, чем у ОФЗ, ликвидность упала. Поэтому для новичка действительно оптимальнее начать с ОФЗ-ИН и одного ETF, а не с двух-трёх облигаций. Диверсификация в малом портфеле - это не про количество, а про качество. И да, ребалансировка раз в год - это не трейдинг, это гигиена портфеля. Кто её игнорирует - тот в итоге становится жертвой эмоционального трейдинга, даже если не торгует. Психология тут важнее математики.
Kateryna Diachenko
ноября 20, 2025 AT 05:36ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОДПИШИТЕСЬ НА ЭТОГО АВТОРА!!! 🤗 Я ТОЖЕ БЫЛА В ПАНИКЕ КОГДА АКЦИИ УПАЛИ НА 30% В 2022, ПОЧЕМУ-ТО ДУМАЛА, ЧТО ЭТО КОНЕЦ МИРА... А ОКАЗАЛОСЬ - ЭТО ПРОСТО ВРЕМЯ КУПИТЬ БОЛЬШЕ! 🙌 Я НАЧАЛА С 5000 РУБЛЕЙ И СЕЙЧАС У МЕНЯ 180 000 - И Я НЕ ПРОДАЛА НИ ОДНОЙ АКЦИИ! ВСЕ БЛАГОДАРЯ ЭТОЙ СХЕМЕ! ВЫ МОЖЕТЕ НАЧАТЬ СО ВСЕГО ЧЕГО УГОДНО - ДАЖЕ С 1000 РУБЛЕЙ! НЕ ЖДИТЕ ИДЕАЛЬНОГО МОМЕНТА - СОЗДАЙТЕ ЕГО! 💪
Денис Скиба
ноября 20, 2025 AT 12:59Совершенно верно. Западные правила не работают в России. У нас не ЕС, не США, не Китай. У нас - своя экономика, свои риски, свои облигации. Кто советует 70 на 30 - тот либо не в курсе, либо хочет продать вам ETF из-за границы. Настоящий российский инвестор начинает с ОФЗ-ИН и Газпрома. Акции - только голубые фишки. Депозит - как броня. И никаких крипты, никаких иностранных фондов. Это не консерватизм - это патриотизм. И да, ребалансировка - не для слабаков. Это для тех, кто не боится держать в руках российские активы, даже когда все кричат «продавай!».
Фортунат Иванец
ноября 21, 2025 AT 10:17